钱柜体育 根据激励机制分析花旗银行的“破产” _财务/投资_经管管理_专业资料

日期:2021-01-20 05:12:41 浏览量: 105

花旗银行“破产”的净激励机制作者:徐Stream来源:《中国集体经济》 2011年5月摘要:2008年,花旗银行经历了一百年的灾难,试图从全球银行业研究中复制榜样破产的边缘被解救了。从内部控制的角度,分析了花旗破产的原因,并详细阐述了国内商业银行​​需要从内部控制中学到的经验。关键字:花旗银行,金融危机,激励机制一、花旗危机的背景“ 2007年,美国发生了次级抵押贷款危机。次级抵押贷款,也称为次级抵押贷款,是针对信用状况差,没有收入的情况举债证明和还款能力由个人提供的能力证明和其他住房抵押贷款贷款机构向信用评分较低亚博代理 ,收入证明缺失和债务较重的人提供的次级抵押贷款可以出售给某些机构,而无需持有至到期进行资产证券化,打包成不同等级的抵押贷款证券,卖给机构投资者或个人,随着利率的逆转,许多处于还款中期和后期的次级借款人在承担利息后便无法承担还款义务。利率急剧上升,可以选择违约,不良贷款迅速积累,次级抵押抵押贷款危机开始出现并加剧。花旗集团最近发布的第一季度财务报告显示,该行本季度亏损了66亿美元,相当于每股亏损18美分。 2010年同期花旗银行破产,花旗银行每股亏损51.90亿美元,每股亏损1.03美元。

除去优先股股息,花旗第一季度实际上实现了16亿美元的利润,其业绩好于预期。该银行此前已连续五个季度亏损。花旗银行持续敞口的风险远比预期严重。客户,债权人,投资者和评级机构对花旗银行完全失去了信心,花旗银行的隔离墙被摧毁。它可能随时崩溃或崩溃,迫使美国政府自去年10月以来在短时间内对花旗银行进行了三次营救,并注入了大量资金。花旗银行“破产”的激励机制分析首先,让我们了解一个类似的事件:多年前,采矿工程师坚信,只要在岩壁和矿顶上安装螺栓,就可以基本上填充挖出的岩石。避免地雷倒塌事件的压力。采矿工程师计算了确保煤矿安全所需的螺栓数量和螺栓长度规格。尽管钻孔和安装螺栓是劳动密集型的操作,但是鉴于潜在地显着降低矿井坍塌的风险,值得派遣大量的劳动力来进行这项工作。随后,管理层发现,如果给螺栓安装工以计件工资奖励,他们会更加努力,从而提高劳动生产率。但是,一些工人很快发现花旗银行破产,稍微缩短螺栓可能会获得更高的奖金,而不会引起管理层的注意。当然,这些工人不认为或不希望这种机会主义做法会影响安全。龙源期刊。在虚幻的安全气氛中,这种“螺栓缩短”最终导致了矿井的坍塌。

这表明,薪酬激励措施可能会鼓励善良和谨慎的人采用不安全的操作程序或机会主义的工作方法。值得注意的是,这些矿工没有获得一百万美元的奖金。问题不是奖金的数量,而是什么样的操作或机会主义将带来最大的利润。鉴于危险的工资激励措施已经导致了经济危机,很明显,必须予以遏制。至于花旗银行,在不损害金融服务业创新热情的情况下,消除高风险的薪酬激励措施,除了董事会成员和高管人员的努力外,监管机构也可能需要发挥作用。从激励机制的角度来看鸭脖娱乐官网 ,花旗银行可能会破产。在美国华尔街,金融机构高管的薪酬与其绩效之间的正相关性呈指数增长。高利润可能导致高股息。华尔街的这种激励模型甚至被人们视为绩效评估模型,并且无疑是遵守的。该模型还决定了人们的行为。但是,这种激励机制具有明显的电流,短期和不对称性。当公司实现高利润时,高管可以获得巨额的奖金和股息,这可能会花费数亿美元。从福利的角度来看,他们非常优秀,而且往往更高。但是,当绩效管理失败时,业务如果出现偏差凤凰彩票app ,高级管理层将无法承受任何损失,并且可能给股东和整个社会带来大问题和大损失。这种激励模式无疑将大大提高企业经营的风险承受能力,并鼓励持续的冒险以追求短期收益,以获得更大的收益。

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随着花旗银行的日益融合,短期激励措施的趋势将不可避免地影响到该行的其他业务。在高风险和高收益的诱使下,传统的商业银行花旗银行逐渐让位于谨慎的运营。扩张,也冒着风险和管理风险的厚颜无耻的外衣,实质上已将商业银行的经营变成了投行的赌博。在冒险冒险的诱使下,银行和股东的根本利益乃至社会责任都被忽略了。但是问题不在于高额利润,而是激励和约束的不对称会促使人们采取冒险行动。扭曲的薪酬激励措施造成了金融危机。其背后是监管机构,金融公司高管和董事会。共同努力,使薪酬激励机制真正与风险管理联系起来。那么,激励机制如何产生风险? 2009年初,有消息称华尔街金融机构向高管发放了数十亿美元的奖金,以及最近AIG集团“保留”奖金事件引起的争议,使我们对财务主管薪酬激励措施的弊端产生了误解。因此,许多人感到不满,特别是如果纳税人支付账单,但是对奖金数额的惊叹使我们从更严重的薪酬激励与安全与稳定背离的问题上分散了我们的注意力。为了找到一种完全解决问题的方法,我们需要关注赔偿激励机制导致风险产生和分散的原因。高管们必须继续竞争最佳人才,并努力创造最佳业绩。

但是,补偿激励系统的主要操作方法存在严重的缺陷。盲目安排竞争性补偿,导致扭曲的薪酬激励机制在金融行业迅速传播,给整个行业带来系统性风险。参考文献:1、韩金华。花旗银行薪酬管理系统[J]。人力资源开发鸭脖app官网 ,2008(11)。2、刘辉。关于加强商业银行内部控制的几点思考[J]。商业文化,2010(2)。龙源。期刊网3、杨晏忠。商业银行内部控制环境的优化[J]。华南金融计算机,2010(2)。4、周迅。商业内部控制体系的现状与强化银行对策[J]。经济论坛,2007(9)。5、姚琦。对商业银行内部控制的思考[J]。财经,2009(3)。6、张晓燚。 [9]张建华。银行内部控制的商业缺陷与对策[J]。会计之友,2009(2 9)。7、孙晓霞。加强内部控制促进商业银行可持续发展[J]。中国流通经济亚博vip ,2009 (11)。(作者